阿猛将查获的枪支交给精通此道的老林鉴定来源。老林辨认出这是经过日本人改装的枪械,立即前往孙本利的店铺,佯装要批量采购,实则探查虚实。几天后,老林获得关键情报,紧急联系阿猛。阿猛与陈雷火速赶往约定地点,却发现老林已遭杀害。陈雷在案发现场发现老林手中紧攥着一份有关两湖商社的报纸,再结合附近曾出现胡静的行踪,推断老林是因打草惊蛇而被灭口,事件背后极有可能与两湖商社的孙本利及胡静有关。
排会近来屡遭变故,会内士气低落。陈雷向昌叔提议,由自己出资为即将满周岁的凯旋举办一场喜庆的生日宴,并请昌叔代为转告慧明。昌叔觉得这是个缓和关系的好机会,不仅主动劝服慧明,还借机调和两人矛盾。慧明虽未明说,心中却暗自欣喜,对陈雷的不满也稍减几分。席间,陈雷提醒慧明要警惕身边人,但慧明仍难以理解他为何坚持留在特工部,言语间依旧带着埋怨。
凯旋周岁宴上,胡静等众多宾客前来道贺。单羽趁与慧明独处时,劝她与陈雷重修旧好,慧明却故意转移话题,反问单羽何时考虑再觅伴侣。正当众人欢聚一堂,围观小凯旋抓周时,陈雷因临时接到查抄两湖商社的任务无法赴宴。阿猛将这一消息告知慧明时,一旁的胡静恰好听见,顿时神色紧张,借故匆匆离席。她异常的举动引起阿猛的怀疑,便暗中尾随其后。
胡静一离开宴席,立即找到公用电话打算通知孙本利。然而就在电话接通瞬间,她察觉到藏身暗处的阿猛,只得故作镇定挂断电话,迅速离去。另一边,陈雷带队突袭两湖商社,成功逮捕孙本利,并查获其私藏枪支的罪证。任务结束后,陈雷匆匆赶回家中,手捧为儿子准备的长命锁试图哄慧明开心。但慧明怒气未消,一把将礼物摔在地上,冷言讥讽后带着凯旋转身离去,留下陈雷独自黯然。
而胡静的真正身份也逐渐浮出水面——她实为日本方面安插于上海的特务。此次她亲自审讯张若华,以对方女儿的安危相威胁,逼问其上级联络方式与组织接头暗号。